피터 린치의 실패

‘월가의 전설’로 불리는 펀드매니저 피터 린치는 1977년부터 13년간 마젤란펀드를 운용하면서 연평균 29.2%라는 놀라운 수익률을 기록했습니다. 

마젤란펀드는 1990년 무렵 140억 달러 규모의 세계 최대 뮤추얼펀드로 성장했습니다. 피터 린치는 수익률 면에서는 워런 버핏을 능가하는투자의 명인입니다. 그런 그에게도 가슴 아픈 일화가 있습니다.

당시 28살이던 피터 린치는 카이저 인더스트리즈 주식이 저평가됐다는 확신을 가지고 수개월 동안 대략 13달러에 100만 주를 집중적으로 사기 시작했습니다. 현재 가치로는 140억 원 정도 됩니다. 그런데 주식은 오르기는커녕 11달러까지 하락했습니다.

피터 린치는 주가가 15% 정도 떨어졌음에도, 이제는 오를 일만 남았다고 판단하고 주주들을 설득해 50만 주를 추가로 샀습니다. 그런데 웬일인가요. 주가는 오히려 10달러까지 떨어졌습니다. 

하지만 그는 처음 샀던 13달러도 저평가 상태였다고 믿었기에, 급기야 개인 재산으로 그 주식을 삽니다.

그런데 주가가 오르기는커녕 다시 8달러까지 떨어졌습니다. 초기 매수 가격의 약 40% 손실을 기록한 것입니다.

그래도 그는 흔들리지 않았습니다. 어머니에게 전화를 걸어 “이 주식은 지금 바겐세일 중입니다. 무조건 사세요” 라고 말할 정도였습니다. 

하지만 주가는 결국 4달러까지 떨어졌습니다.

이후 그는 “떨어지는 칼날을 잡지 마라”는 유명한 격언을 남기게 됩니다. 

이렇게 투자 명인도 예측이 빗나가는 주가 흐름, 무엇을 통해 알 수 있을까요?      

주가는 실적과 다르게도 간다

주식시장에는 “실적이 좋은 종목이 상승한다”라는 말이 있습니다. 당연한 말 같죠? 그래서 실적이 좋은 기업의 주가가 하락하면, 우량종목을 싸게 살 기회로 여기기도 합니다. 하지만 문제는 그런 종목의 주가가 상승하기까지 시간이 얼마나 걸릴지 알 수 없다는 점입니다.  

[출처] 주식투자자가 차트를 읽을 줄 알아야 하는 이유|작성자 스마트북스

주식투자에 있어 절대로 잊어서는 안 되는 내용입니다. 주의해야 할 점은 '절대로 하락추세에 있는 종목은 쳐다보지도 않는다' 라는 결심이 서 있어야 합니다. 다른 투자할 종목만 찾아봐도 수백개는 될텐데, 

가격이 싸졌다는 이유만으로 덜컥 매수를 하게 되면 깡통으로 가는 지름 길이 될것입니다. 

 주식투자 철학 10계명

 1. 주식은 위험 관리를 통해서 돈버는 게임이다.

   주식은 예측이 아니고 대응의 영역이다.

   두려움을 이기고 매수하고 지나친 욕심을 버리고 매도하며 미련을 갖지 말고 

   손절매하라.

 2. 주식에서 현금은 곧 기회다.

   계좌에서 현금을 소중히 여겨라.나의 투자 자금은 한정되어 있다.

 3. 선택과 집중 투자가 고수익의 지름길이다.

   오래 기다리면 내가 진다.나를 기다리게 하지 마라

   관찰후 상승이 임박한 종목에만 집중적으로 투자하라

   주식은 종목 선정과 매수시기의 예술이다.

   나쁜 주식, 나쁜 주식은 버려라

 4. 주식에 적은 손실은 수업료며 차비며 같이 게임을 하는 적군의 배려다

   주식에서 손실 없이 수익만 얻으려는 생각은 꿈도 꾸지 마라

 5. 세력 없는 주식은 안코 없는 찐빵이다.

   세력을 존경하라 세력에 절대 맞서지 말며 앞서지도 말며 세력의 성질을 

   건들지마라. 

   세력의 입장에서 항상 주식을 생각하라 

 6. 주식시장에서 99%는 적군이다,

   시장 대응의 다양한 시나리오를 가져라 .그럴려면 15의 아군을 찾아 적극 

   교신하라

   다수의 의견보다 소수의 의견에 귀 기울여라

   내판단에 100% 믿지 말고 1% 정도는 생각에 여유를 두라

   주식능 상위 105가 하위 905의 돈을 강탈해 가는 냉혹한 게임을 절대 잊지 마라

 7. 건강을 잃으면 인생의 모든게 꽝이다.

   주식은 대단히 힘든 정신 노동이다. 머리를 쓰는 만큼 몸도 움직여라

   빌빌 거리는 육체에서 강한 정신력과 현명한 판단이 나올수 없다.

 8. 변화하지 않으면 주식시장에서 살아 남을 수 없다.

   미련한 고정관념은 깡통의 지름길이다.

   가끔씩 주식의 주자도 생각하지 마라

   깡그리 비워야만 새로운 것을 채울 수 있다.

 9. 배짱과 용기가 없으면 대박도 없다.

   천하의 우량주도 사지 않으면 내것이 아니다.

   적게 잃고 길게 먹어라 수익 낼때 조급해 하지 말고 느긋하게 배짱도 가져라.

   그러나 배짱과 만용은 철저히 구분하라.

10. 열심히 공부하고 노력하라.주식에서 공짜로 생기는게 아니다.

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<부자아빠 주식카페>에서...

주식의 내공이 느껴진다.

주식은 재테크 투자 중에서도 보스몹 등급이다.

보통 주식을 처음 접할때 생소한 용어와 어떻게 시작을 해야하는지 모르는 

사람들이 대부분이다. 주식을 쉽게 생각하고 투자를 했다가 정신적으로 

힘들어 하다가 주식을 접는 사람이 대부분인 것이다. 

그렇게 주식에 대한 인식이 좋지 않은게 대한민국 현실이다.

공부만으로는 주식을 잘 할수 없다. 열공은 기본이되,

많은 경험과 투자 매매 방법을 익혀서 

자기만의 원칙과 철학 확립하는 것이 중요하다.

주식이란 무엇일까요?

# 주식회사의 자본을 이루는 단위로서의 금액 및 이를 전제로 한 주주의 권리·의무(주주권).

주식회사를 설립할 때 투자되는 투자금에 해당되는 유가증권을 발행하게 됩니다. 그것을 주식이라고 하며,

간단하게 말씀드리면 주식은 어떤 회사의 지분을 잘게 조각 내어 매매를 활성화 시킨 것을 말합니다.

어떤 기업에 투자를 하고 싶다고 한다면 해당 기업을 사야하는데 현실적으로 그 기업 전체를 개인이 모두 사는 것은 불가능 합니다.

그 기업의 가치를 잘게 쪼개어 개인들이 적은 돈을 가지고도 기업을 매매할 수 있게 시장에 상장시킨 것이 주식입니다.

주식의 상장으로 개인들은 큰 돈이 없어도 매수를 원하는 사람과 매도를 원하는 사람들 간에 서로 기업의 지분을 사고 팔 수 있게 되는 것입니다.

이를 주식거래라고 합니다.

주식이라는 것은 특정기업의 소유권을 나타내는 지분증서로서, 기업의 주식을 산다는 것은 곧 그 기업의 동업자가 된다는 것입니다.

그리고 이것에 대한 권리를 보장한다는 의미로 투자자에게 '주식'을 발행해줍니다.

즉, 주식이란 여러 투자자들이 나누어 가진 회사의 가치라 생각하시면 됩니다.

만약 투자한 회사가 좋은 경영을 지속하여 회사의 가치가 오르게 된다면

여러 사람들이 이 회사에 투자를 하려고 할 것입니다.

하지만 회사가 발생한 주식이 수는 한정되어 있으므로 이미 이 회사의 주식을 보유한 사람들은 이 주식을 사려고 하는 사람들에게 좀 더 비싼 가격에 팔기를 원할 것입니다.

그러면 자연히 주식가격이 처음보다 올라가겠지요. 즉, 여기서 얻어지는 것이 바로 시세차익이며 주식 투자의 주 수익원이라 생각하시면 됩니다.

일반적인 주식을 "보통주"라고 칭하며 거의 대부분의 주식은 보통주입니다. 

이 외에도 "우선주"라는 것이 있는데 이는 배당을 보통주보다 좀 더 주는 대신, 

주주총회 참석권리가 없는 주식으로서 채권과 비슷한 주식이라고도 볼 수 있습니다.

주식투자를 하시려면 증권사나 은행 연동계좌를 개설하시면 그 증권계좌를 통해 주식의 매매가 가능합니다. 

컴퓨터(HTS)나 스마트폰(MTS)을 통해서 쉽게 매매하실 수 있습니다.

주식 자체가 지분이기 때문에 원리금이 보장 가능한 주식은 없습니다. 

우선주 역시 완벽한 원금보전 가능 주식은 아닙니다.

주식 투자에 있어서 자신만의 확고한 원칙을 만드시는 것이 좋습니다. 

이러한 꾸준한 원칙을 정하고 인내하신다면 장기적으로 돈을 버실 수가 있습니다.